ارز LDO چیست؟

ارتقاء مورد انتظار اضافه شده به  اتریوم ۲ بسیاری از چالش های جاری اتریوم را حل کرده است. با این حال، اتریوم۲ هنوز در مرحله اولیه خود است و با تعدادی از مسائل دست و پنجه نرم می کند.(ارز LDO در این مقاله بررسی می شود) به عنوان مثال، برای تبدیل شدن به اعتبارسنجی کامل، کاربران باید مضربی از ۳۲ ETH را به اشتراک بگذارند. علاوه بر این، هر ETH که شرط بندی شده است قفل شده است و نمی توان آن را در جای دیگری در مدت زمان مشخص شده استفاده کرد.

هدف Lido DAO حل مشکلات اتریوم ۲.۰ از طریق  استیکینگ غیر واسطه ای است. از زمان عرضه آن در دسامبر ۲۰۲۰، راه حل استیکینگ مایع پتانسیل قابل توجهی را نشان داده است. Lido DAO با توکن مشتق خود، stETH، اجازه می دهد تا ETH قفل شده در فاز اولیه در پروتکل های دیگر قرار گیرد. شبکه Lido DAO با بیش از ۸۰ درصد سهم بازار بر بازار سهام ETH 2.0 تسلط دارد، و توکن اصلی آن LDO، با صعودهای ثابت ( الگوی شمعدان سبز) در نمودار خود عملکرد خوبی دارد. LDO از قیمت اولیه خود در حدود ۱.۵۰ دلار به بالاترین قیمت خود یعنی ۱۸.۶۲ دلار رسیده است و در عرض یک سال بیش از ۱۲۰۰ درصد افزایش را ثبت کرده است.

Lido DAO چیست؟

Lido DAO (سازمان غیر متمرکز مستقل) یک راه حل استیکینگ مایع است که در ETH 2.0 موجود است. از آنجایی که شرط بندی اولیه Beacon Chain Eth2 دارایی ها را قفل می کند، Lido DAO اجازه می دهد دارایی ها نقد شوند و برای پروتکل های دیگر استفاده شوند. اصطلاح مایع استکینگ به عمل دریافت توکن های مایع در ازای سپرده گذاری توکن ها اشاره دارد. توکن های مایع را می توان برای به اشتراک گذاشتن پروتکل های دیگر بلاک چین استفاده کرد.

Lido که در دسامبر ۲۰۲۰، چند هفته پس از راه اندازی ETH 2.0 تأسیس شد، توسط یک DAO اداره می شود. برخی از اعضای کلیدی Lido DAO عبارتند از P2P Capital، KR1 و Semantic Ventures را شامل می شود. همچنین توسط سرمایه گذاران مشهوری مانند کین وارویک، بانتگ و جولین بوتلوپ پشتیبانی می شود.

Lido DAO به یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌ها برای سهام‌داری مایع تبدیل شده است و در عرض یک سال از آغاز به کار به بیش از ۱۳ میلیارد دلار دارایی سهام رسیده است. Lido که در ابتدا با تمرکز بر اتریوم توسعه یافت، در حال گسترش به دیگر شبکه‌های بلاک چین مانند ترا و سولانا است. استیکینگ برای ترا و سولانا به ترتیب در مارس و سپتامبر ۲۰۲۱ راه اندازی شد.

یکی دیگر از ویژگی های جذاب Lido DAO غیرمتمرکز بودن آن است (برخلاف سایر پلتفرم های استیکینگ مایع این امر صحیح است ). Lido همچنین نرخ درصد سالانه بالایی (APR) به ترتیب ۴.۸٪، ۸.۱٪ و ۶.۶٪ APR برای  استیکینگ اتریوم، ترا و سولانا ارائه می دهد.

LDO چیست؟

LDO توکن حاکمیت Lido DAO است که هدف پلتفرم سهامداری را برای ایجاد یک سرویس  استیکینگ  مایع بدون اعتماد تسهیل می کند. این مالکیت غیرمتمرکز و تصمیم گیری ساختار مستقل Lido را با تصمیمات حاکمیتی در جامعه Lido DAO بر اساس LDO هدایت می کند.

دارندگان LDO مجازند در هر تصمیمی که آینده پلتفرم را شکل می دهد، رای خود را به صندوق بیندازند. این به همه امکان می‌دهد نظر خود را بیان کنند و در نتیجه تمرکززدایی حفظ شود.

از دسامبر ۲۰۲۰، توکن های LDO به مدت یک سال به طور کامل قفل شدند. از دسامبر ۲۰۲۰ تا دسامبر ۲۰۲۱، می توان از آنها برای حکومت استفاده کرد، اما به جایی منتقل نشد. قفل آنها باز شد و از دسامبر ۲۰۲۱ به بعد به صورت هر بلاک برای حرکت آزاد شدند.

LDO برای چه مواردی استفاده می شود؟

در درجه اول، LDO حقوق حاکمیت را برای اعضای جامعه Lido فراهم می کند. هر کسی که LDO را در اختیار دارد، در هر فرآیند تصمیم گیری حق رای دارد، با مقدار LDO که در تعیین قدرت رای  آنها نقش دارد.

موارد دیگر استفاده از نشانه های LDO شامل کمک به مدیریت پارامترهای هزینه و افزودن یا حذف هر گره از شبکه است.

پلتفرم Lido DAO چگونه کار می کند؟

فرآیند استیکینگ مایع روی پلت فرم Lido DAO را می توان به سه بخش عمده تقسیم کرد: staking، minting و DeFi.

Staking: کاربران می توانند هر مقداری را برای سهام ETH انتخاب کنند. Lido مقدار ETH انتخاب شده توسط کاربران را دریافت می کند.

ضرب کردن: در ازای اتریوم، لیدو موارد اصلی یا بومی لیدو  ارز دیجیتال ERC20 (stETH) را برمی گرداند. ارزش ارز های دیجیتال برگردانده شده در نسبت ۱:۱ با مقدار واقعی ETH است که توسط کاربران به اشتراک گذاشته شده است.

DeFi: توکن‌های stETH را می‌توان در سراسر اکوسیستم DeFi برای بازدهی بیشتر مورد استفاده قرار داد، بنابراین نیاز به قفل کردن مضربی از ۳۲ ETH در Eth2 برای به دست آوردن جوایز را از بین می‌برد.

پلتفرم Lido DAO به کاربران این امکان را می‌دهد تا بدون قفل کردن Beacon Chain به همان اندازه (یا کمتر) ETH را به اشتراک بگذارند و ۱۰٪ کارمزد برای انجام فرآیند دریافت کنند.

ویژگی های کلیدی Lido DAO

ویژگی های کلیدی Lido DAO به شرح زیر است

 پلت فرم استیکینگ

پلتفرم استیک لیدو به کاربران این امکان را می‌دهد تا با کیف پول رمزنگاری متصل شوند و هر مقدار ETH را به اشتراک بگذارند. همانطور که گفته شد، نرخ تبدیل اتریوم به stETH 1:1 است، با هزینه تراکنش ۳۸.۴۰ دلار و کارمزد پاداش ۱۰٪ که از مجموع پاداش ها کسر می شود.

Curve

Curve یک استخر نقدینگی صرافی است که برای تجارت استیبل کوین در اتریوم مفید است که امکان به دست آوردن و استفاده از stETH را می دهد.

MakerDAO

پلتفرم MakerDAO به کاربران این امکان را می دهد تا به کیف پول رمزنگاری متصل شوند و از توکن های stETH به عنوان وثیقه برای دریافت وام استفاده کنند.

برنامه ارجاع لیدو

از طریق این برنامه، یک ارجاع دهنده می تواند ۱٪ از کل ETH سهام را از طریق پیوند خود در توکن های LDO کسب کند. Lido DAO یک حالت لیست سفید را برای برنامه های ارجاع راه اندازی کرده است، به این معنی که فقط شرکای مورد تایید Lido DAO پاداش دریافت می کنند.

LDO Tokenomics

در زمان نگارش این مقاله، قیمت زنده توکن LDO 2.95 دلار است که بالاترین و کمترین قیمت آن در ۲۴ ساعت به ترتیب ۲.۹۹ و ۲.۶۹ دلار است. با ارزش بازار تقریباً ۶۹ میلیون دلار، LDO دارای حجم معاملات ۲۴ ساعته نزدیک به ۴ میلیون دلار است. از مجموع ۱ میلیارد LDO موجود، بیش از ۲۴ میلیون در حال حاضر در گردش هستند.

اگرچه این یک ورود جدید در بازار ارزهای دیجیتال است، اما توکن LDO در سال اول به بالاترین سطح خود یعنی ۱۸.۶۲ دلار رسید. بالاترین میزانی که در نمودار به آن رسیده است بیش از ۷ دلار در آگوست ۲۰۲۱ است.

در حال حاضر، تنها ۰.۴ درصد از توکن‌های LDO منتشر شده و در میان پذیرندگان اولیه (یعنی دارندگان و سهامداران stETH و کاربرانی که stETH:ETH و yvsteth را با توکن‌های Uniswap LP قبل از ۲۸ دسامبر ۲۰۲۰ مبادله کرده‌اند) توزیع می‌شود. اعضای مؤسس ۶۴ درصد از توکن ها را دارند که به مدت یک سال قفل شده و از آنجا به آنها تعلق می گیرد. تعداد کل توکن های LDO به بخش های مختلف جامعه Lido DAO به شرح زیر اختصاص داده می شود:

خزانه داری DAO: 36.32%

توسعه دهندگان اولیه Lido: 20٪

سرمایه گذاران: ۲۲.۱۸٪

بنیانگذاران و کارمندان آینده: ۱۵٪

اعتبار سنجی و دارندگان امضا: ۶.۵٪

مزایا و معایب Lido DAO

مانند هر پروتکل دیگری، Lido DAO مزایا و معایب خود را دارد.

بخش غیر متمرکز

برخلاف اکثر پلتفرم‌های دیگر، Lido DAO کاملاً غیرمتمرکز است. هر کسی که مالک LDO باشد حق رای دادن به آینده لیدو را دارد.

انعطاف پذیری با Staking

پلتفرم Lido DAO اجازه می دهد تا هر مقدار از اتریوم ۲.۰، Terra یا Solana را به اشتراک گذاشته و خارج کنید. برخلاف ETH 2.0 Beacon Chain، کاربران مجبور نیستند مضربی از ۳۲ ETH را به اشتراک بگذارند.

اثرات منفی

گران

به عنوان یک توکن MiniMe ERC20، انتقال LDO نسبت به سایر توکن های ERC20 هزینه بیشتری دارد. لیدو باید تاریخچه تعادل خود را مرور کند تا اطمینان حاصل کند که بهره برداری از انتقال رأی-رای در بازی نیست، زیرا هزینه کلی را افزایش می دهد.

ریسک های مرتبط

اگرچه Lido DAO یک پلت فرم امن است، اما خطرات امنیتی بالقوه ای در ارتباط با آن وجود دارد. برای شروع، کد Lido منبع باز است و بنابراین ممکن است حاوی اشکالات قرارداد هوشمند باشد که می توان از آنها سوء استفاده کرد.

Lido بر روی Eth2 ساخته شده است که هنوز در حال توسعه فعال است. بنابراین، اگر خطراتی در ETH 2.0 شناسایی شود، می تواند بر Lido DAO تأثیر بگذارد. Lido همچنین با خطرات پذیرش روبرو است: اگر ETH 2.0 توسط کاربران با نرخ مورد انتظار پذیرفته نشود، ممکن است نوسانات قابل توجهی در قیمت ETH و stETH وجود داشته باشد.

آیا Lido DAO (LDO) یک سرمایه گذاری خوب است؟

توکن Lido DAO (LDO) اخیراً یک روند نزولی را تجربه کرده است. پس از رسیدن به ۷ دلار در آگوست ۲۰۲۱، ارز دیجیتال در حال حاضر حدود ۲.۷۵ دلار در نوسان است. اگرچه قیمت LDO مستقیماً به پذیرش ETH 2.0 بستگی دارد، کارشناسان پیشنهاد می کنند که LDO طی چند سال آینده به دلیل تسلط اتریوم در بازار کریپتو، بازاری صعودی را تجربه خواهد کرد، زیرا اتریوم تنها رقیب دیرینه بیت کوین است.

به گفته Wallet Investor، ارز دیجیتالLDO یک سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلندمدت خوب است که به زودی می تواند تا سال ۲۰۲۶ از ۶ دلار و ۲۱ دلار فراتر رود و تقریباً ۷۰۰٪ بازده سرمایه را به همراه داشته باشد. DigitalCoin پیش‌بینی می‌کند که این  ارز دیجیتال می‌تواند امسال از ۴ دلار و تا سال ۲۰۲۸ از ۱۱ دلار فراتر رود.

همانطور که افراد بیشتری شروع به استفاده از آزمایش پس از فعال ETH 2.0 می کنند، انتظار می رود قیمت توکن LDO به ارتفاعات جدیدی برسد. سرمایه گذاران بیشتری احتمالاً در ماه های آینده شروع به گنجاندن LDO در پرتفوی خود خواهند کرد.

لیدو چگونه فرآیند های پرداخت را انجام می دهد؟

لیدو دارایی های کاربران را در اتریوم ۲.۰ به اشتراک می گذارد. تمام سپرده های انجام شده توسط کاربران در قالب دارایی بومی Lido، stETH به آنها بازگردانده می شود. سپرده‌های واقعی ETH توسط Lido با هم جمع می‌شوند و از طریق یک مجموعه قابل اعتماد از اپراتورهای گره در ETH 2.0 به اشتراک گذاشته می‌شوند. بنابراین، لیدو برای سهام دادن از اتریوم جوایزی دریافت می کند که سپس بین سرمایه گذاران توزیع می شود.

Lido همچنین در قالب یک برنامه ارجاع پرداخت می کند: هر ارجاع دهنده ۱٪ از کل ETH سهام را از طریق پیوند ارجاع خود در قالب stETH دریافت می کند. با این حال، شایان ذکر است که برنامه ارجاع اکنون تنها محدود به چند شریک مورد تایید در لیست سفید است که توسط انجمن Lido DAO انتخاب می شوند.

آیا لیدو امن است؟

یک سوال داغ برای سرمایه گذاران فعلی و بالقوه لیدو وجود دارد: آیا لیدو امن است؟ Lido DAO با چندین خطر، مانند اشکالات قرارداد هوشمند، خطرات پذیرش و خطرات فنی همراه است. اما هنوز هم به دلایل قانع‌کننده، یکی از امن‌ترین پلت‌فرم‌های شرط‌بندی در نظر گرفته می‌شود:

تجزیه و تحلیل مستمر همه کدها

اعتبار سنجی های درجه یک برای به حداقل رساندن خطرات

شرط‌بندی غیر حبس برای کاهش مسائل طرف مقابل

حاکمیت DAO برای حذف عوامل ریسک

Lido DAO توسط چندین رهبر از حوزه امنیت بلاک چین، از جمله Quantstamp، MixBytes و Sigma Prime، حسابرسی می شود.

خرید LDO

شما می توانید به راحتی با استفاده از صرافی های کریپتو ارز های LDO خریداری کنید. قبل از انجام این کار، مطمئن شوید که هر پلتفرم را بررسی کنید تا گزینه مناسب خود را انتخاب کنید. در اینجا نحوه خرید LDO با استفاده از Bybit، یک صرافی معتبر و آسان برای ارزهای دیجیتال، آمده است.

مرحله ۱: برای شروع، یک حساب تجاری تأیید شده Bybit ایجاد خواهید کرد. اگر یک معامله گر موجود هستید، لطفاً به مرحله ۲ بروید.

مرحله ۲: وارد شوید و به فیات گیت وی بروید.

مرحله ۳: در فیات گیت وی، ارز مورد نظر خود را برای خرید انتخاب کنید.

مرحله ۴: تعداد LDO را که می خواهید خریداری کنید یا مقدار پولی را که می خواهید خرج کنید وارد کنید.

مرحله ۵: جزئیات را پر کنید و حالت پرداخت دلخواه خود را انتخاب کنید (گزینه های مختلفی مانند Mastercard و Visa در دسترس هستند).

مرحله ۶: خرید خود را تأیید کنید و LDO به زودی به حساب شما خواهد رسید.

به لطف رابط کاربر پسند Bybit، خرید LDO آسان است. همانطور که قبلا ذکر شد، می‌توانید از LDO برای تجارت و/یا اهداف حکومتی در Lido DAO استفاده کنید.

نتیجه گیری

Lido DAO در سال اول رشد چشمگیری داشته است. لیدو با تمرکز فقط بر روی اتریوم ۲.۰، از آن زمان به Terra و Solana دسترسی داشته است. همانطور که کاربران بیشتری از ETH استفاده می کنند، تسلط Lido DAO در استیکینگ مایع افزایش می یابد، در نتیجه منجر به مشارکت ها، اعلان ها و پروژه های جدید می شود. با چشم انداز مثبتی که نسبت به Lido DAO (LDO) داریم، مشتاقیم ببینیم این پلت فرم در ماه ها و سال های آینده چگونه عمل می کند.